How the Castro regime expanded misery in Cuba

Socialist governments traditionally do make a financial mess. They always run out of other people’s money. - Margaret Thatcher, February 5, 1976

November 14, 2019

A Publication of the Cuban Studies Institute
 
Impact of Socialism in Cuba 

 *By Jaime Suchlicki

One of the first economic measures introduced by the Castro revolution after 1959 was the 50% reduction in rents people paid for apartments and single-family residences. This Urban Reform Law was hailed as a victory for the lower and middle classes, and a measure that would stimulate the economy since now renters would have more money to spend.

The result was very different. The law had a snowballing effect on the economy. Investors in apartments and commercial real estate refused to further invest. The real estate industry was paralyzed. Cement plants, plumbing companies, wood manufacturing, electronic factories and many more related enterprises closed, many went bankrupt. The economy entered a period of stagnation which never to recovered.

Other “revolutionary” or socialist laws such as the “Agrarian Reform Law” which confiscated, without payment, privately own land had similar results, also the confiscation of large and small businesses produced an economic paralysis and threw hundreds of thousands of workers to the unemployment lines.

All these measures and actions of the government were accompanied by a demonization of capitalism, private enterprise and moneymaking. Business enterprises, as well as money, were considered evil. “Money is the evil intermediary” said Fidel Castro, “between what man produces and what man consumes.”

Two years after the beginning of the revolution the economy entered into a major down spiral. Massive unemployment developed; inflation became out of control; all commercial and industrial production was paralyzed.The country rapidly followed this socialist phase with a Marxist-Leninist period with rationing of most products, militarization of society, alliance with the Soviet Union, conflict with the United States and the migration of more than 2 million Cubans. The economy never recovered. The middle and upper classes were destroyed, and the workers joined the ranks of the unemployed,underemployed or of the state, working for miserable wages.

* Jaime Suchlicki, Professor Emeritus, University of Miami and Director and founder of the Cuban Studies Institute, CSI, a non-profit research group in Coral Gables, FL. He is the author of Cuba: From Columbus to Castro& Beyond, now in its 5th edition; Mexico: From Montezuma to the Rise of the PAN, 2nd edition, and Breve Historia de Cuba. 

Published by The Miami Herald, November 13, 2019

 https://cubanstudiesinstitute.us/principal/economic-impact-of-socialism-in-cuba/ 

Impacto económico del socialismo en Cuba

Una de las primeras medidas económicas introducidas por la revolución de Castro después de 1959 fue la reducción del 50% en los alquileres que los inquilinos pagaban por apartamentos y residencias unifamiliares. Esta Ley de Reforma Urbana fue aclamada como una victoria para las clases bajas y medias, y unamedida que estimularía la economía ya que ahora los inquilinos tendrían más dinero para gastar.

El resultado fue muy diferente. La ley tuvo un efecto negativo para la economía. Los inversores en apartamentos e inmuebles comerciales se negaron a seguir invirtiendo. La industria inmobiliaria se paralizó. Las plantas de cemento, las empresas de fontanería, la fabricación de madera, las fábricas electrónicas y muchas más empresas relacionadas cerraron, muchas se declararon en bancarrota. La economía entró en un período de estancamiento del que nunca se recuperó.

Otras leyes “revolucionarias” o socialistas como la “Ley de Reforma Agraria” que confiscaron, sin pago, tierras privadas tuvieron resultados similares, también la confiscación de grandes y pequeñas empresas produjo una parálisis económica y lanzó cientos de miles de trabajadores a las líneas de desempleo.

Todas estas medidas y acciones del gobierno fueron acompañadas de una demonización del capitalismo y la empresa privada. Los negocios, así como el dinero, se consideraban malvados. “El dinero es el intermediario malvado”, dijo Fidel Castro, “entre lo que el hombre produce y lo que el hombre consume”.

Dos años después del comienzo de la revolución, la economía entró en una gran espiral descendente. Se desarrolló un desempleo masivo; la inflación sedes controló; toda la producción comercial e industrial quedó paralizada. Elpaís siguió rápidamente esta fase socialista con un período marxista-leninista con racionamiento de la mayoría de los productos, militarización de la sociedad, alianza con la Unión Soviética, conflicto con los Estados Unidos y la migración de más de 2 millones de cubanos. La economía nunca se recuperó. Las clases medias y altas fueron destruidas, y los trabajadores se convirtieron en desempleados, subempleados o empleados del estado, trabajando por salarios miserables.

*Jaime Suchlicki es Director del Instituto de Estudios Cubanos, CSI, un grupo de investigación sin fines de lucroen Coral Gables, FL. Es el autor de Cuba: De Colón a Castro y más allá, ahora en su quinta edición; México: de Montezuma al ascenso del PAN, 2ª edición, y de Breve Historia de Cuba. 

Publicado en inglés por el Miami Herald, noviembre 13, 2019

https://www.miamiherald.com/opinion/letters-to-the-editor/article237308304.html